目前2017年LEDIC为何严重缺货实地考察

2017年LED IC为何严重缺货？实地考察“灯都”揭晓其中缘由

如果说深圳是全球“之都”，那么同在广东的中山市古镇就是名副其实的全球灯饰之都。2017年2月21日，笔者受邀来到中山古镇参加杭州士兰微电子股份有限公司（以下简称“士兰微”）举办的“2017年LED照明方案及产品春季推介会”的活动，也顺便逛了一下传说中的灯都，同时也是LED产业重镇，实地考察LED IC为何缺货严重？

从进入中山市开始，路边就随处可见灯饰市场的广告牌……

在我的想象中，中山的灯饰交易市场应该是类似于深圳华强北那样的中小柜台居多。中山有着大量的4、5个人的家庭式作坊，在交易市场购买各种配件就可以自己组装出一台LED灯了。

在中山还有很多专供电商平台的灯具经销商，我们在上能找到会议期间的灯具大部分都能在这里看到。

但也有在上找不到灯饰，比如在古镇的这一家全球品牌灯饰馆就让我们大跌眼镜。以交通运输、船舶海工、能源石化、关键基础零部件领域用先进钢铁材料

你以为这里是百货公司内部么？不对，其实这里全部都是卖灯的。这么大规模的灯具商场内，其实顾客并不多，因为这里基本上都是代理商，都是做批量的生意。

这里提供的大多是价格昂贵的灯饰，包括许多酒店专用的大型吊灯，一个售价就要十几万。

代理商谈缺货：“涨价的可能性很大”

7、确保装备电路有着良好的接地状态 这次活动几乎中山稍微上一点规模的LED厂商都有派代表过来参加。在活动期间，我碰到了士兰微的代理商杨总，目前主要代理士兰微的LED驱动IC，同时也代理包括充电器、IGBT、变频器、节能环保等产品。“目前我们主要针对工业类客户，未来我们也会做一些细分领域。比如汽车的一些氛围灯、植入灯，还有家居照明、商业照明等。”

在LED行业家居和商业照明领域，目前士兰微处于领导地位，加上另一家同行，两家厂商占到了整个市场份额的60％。除了LED，士兰微的MOS管在民用市场也是主流厂商。目前士兰微还在大力布局MCU以及各种传感器，不仅仅在智能照明，未来还将涉足到更多行业。

“中山这一块估计有300到400家LED驱动厂商，做灯具成品的估计有一万多家。古镇这种三、五个人的家庭作坊居多，如果加上这种数量就更多了。”杨总表示，中山是一个诸侯经济，每个镇都有每个镇的特色。比如古镇那就是做灯，小榄是做五金，东凤做家电。目前中国做灯具规模较大的都聚焦在中山这块，这边主要针对一些中东、非洲等第三世界国家市场。另外佛山、厦门那边也有不少客户，主要针对欧洲等要求比较高的国家。

“士兰微在LED这一块比较大的目标客户，比如领航光电，现在跟我们一天真正的需求是1KK。也是中山这边的代表企业。但是我们给他们的真实供货真的很少，但是没办法，你现在就是换其它品牌也是一样的。”杨总表示，其实从2016年3月份开始市场就已经缺货了。“现在真的很难有一个很好的解决方案，因为现在的缺货不是一个品牌缺，是全部都缺。你就算换其他的牌子也是一样的缺。现在采购就是主动涨价也是一样的拿不到货。”杨总表示，一个最主要的缺货原因就是产能不足。产能不足第一个重要原因是被指纹芯片的产能挤占，“同样一个wafer，如果是八寸线做指纹芯片，只能做几千片。如果做LED的IC可以做5万片。”

据了解，2015年，全球的指纹芯片整体的出货量是4．91亿片。到2016年，全球的指纹芯片整体的出货量是6．89亿片。未来5年，指纹芯片将以每年20％的速度增长。由于指纹芯片的快速成长，导致8寸线上的LED驱动IC、MOS管产能被普遍下压到了6寸线。

“因为5年没有增加产能，现在根本就没有生产设备。就算是临时涨价，也是治标不治本。因为就这么多产能，涨价无非是吃掉别人的份额。对一些大客户可能会好一点，因为会淘汰掉一批小客户。”杨总对透露，从2015年开始，中国先后投产十余条八寸线，其中就包括士兰微的8寸线可提高使用频率工厂。

一般缺货都会伴随着涨价。不过杨总表示，目前的情况下士兰微的LED驱动并没有涨价。“现在他们没涨价，不知道未来会不会。”杨总表示，今年电子产业上下游很多都在涨价，具体到灯饰照明市场，由于PCB、变压器普遍涨价，所以灯饰成本肯定也会涨价。

士兰微放弃中山市场？造谣

由于缺货问题，因此市场上开始出现一些针对士兰微的传言，士兰微常务副总李志刚对表示，这次活动其中最主要的目的也是为了澄清这些传言。

从2015年Q4开始，士兰微在部分时间段出现了供货紧张的状态。业界的传言主要包括：

1．士兰微因为在某些LED产品上不赚钱了，所以退出LED产品线。

2．因为华东的大客户比较多，所以士兰微放弃中山的市场，转而主要支持华东、福建地区。把中山地区作为非重点支持的区域。

3．士兰微在代理渠道方面管理不够规范。中山地区的核心客户拿不到货，但如果用现金却有大把货可以拿。

对于以上传言，李志刚一一进行了解读。

“从2012年到2014年，全球半导体行业处在一个低谷期。几乎所有的大牌工厂都很保守，没有扩产。”李志刚表示，从2015年第四季度开始发生了一个事，那就是由于产能紧张，台湾四大电源厂纷纷引入大陆三大MOS管厂，其中就包括“士兰微、无锡一家和东北一家”。过去台湾这四大厂基本不接受大陆的品牌的，因为是“红色供应链”。目前6寸线被国外大的品牌，比如MOS管，ST、TOSHIBA、英飞凌占据非常高的市场份额。但是国内厂商也开始逐渐起来。

除了前面提到的指纹芯片挤占8寸线产能。过去功能的充电器基本上2A——4A的MOS管。现在智能用的充电器基本上是7——10A的MOS管，芯片面积增加了2倍到3倍。MOS管需求量大量增加也加剧了8寸线产能紧张。

“这个产能的紧张会持续多少时间？没办法给一个准确的判断，但是你们自己可以做判断。”李志刚表示，从2015年开始，中国大陆立项十余条8寸线，目前真正第一家投产的只有士兰微。 李志刚表示，一般新的工艺和产品，要得到各客户的认可需要从小批量到大批量的验证，也就是说整个验证过程需要6——10个月。所以虽然3月份可以量产，但是要形成大规模产能的时间还是有点滞后。

“士兰微在这一年也犯了两个错误，这里要对我们的代理商和客户表示歉意。”李志刚表示，第一个错误是在中山市场，2015年之前隔离的产品占据绝大多数的市场，经过调研后，当时士兰微判断2016年非隔离产品会快速起量，隔离产品会保持稳定。“因为我自己的判断不够准确，所以士兰微在小功率的非隔离产品，在阶段性出现了缺货。”李志刚表示，士兰微有七大产品线，只有低P的非隔离的产品出现了阶段性的供货紧张，其它六个产品线都是正常的。“隔离产品是不缺货的，完全可以正常交货的。”

“第二个错误是，由于我们在国外打品牌的导入方面，我们签了合约。所以公司内部的产能转换方面，我们做得不够到位。”李志刚表示，由于产能转换的时间从6周延长到了12周，封装又用了2周，导致士兰微在调整产品的生命周期方面比较滞后。

三招应对缺货，产能紧张要到2018年才能缓解

李志刚表示，为了应对缺货，士兰微给出了几个应对措施：

第一个应对措施，就是通过代理商和合作伙伴，把士兰微预期的交期和数量给客户一个明确的说法。

第二个应对措施，就是调整产品结构，改善生产效率和服务。“去年12月份，我们已经到达20万片。从去年的10月份开始逐渐加大非隔离产品的投入量。连续4个月每个月都增加了1／3的产能投入量。”李志刚表示，士兰微是中国大陆唯一一家从设计到IC制造到封装独立完成的公司。所以士兰微不需要到外面寻找资源，而是大力调整自身的资源，把LED的投片量大幅度的加大。

第三是最新投入的8寸线产能。“2013年，士兰微当时就想建8寸线。因为当时半导体行业还处在低谷，所以我们把项目滞后到2014年立项，到2015年第4季度开始投资建立8寸线。”李志刚表示，第一期八寸线由士兰微和国家大基金共同投资十亿。市场消息称预计第一期的月产能是3万片。量产时间将在2017年的3月份。除了第一期，第二期目前也已经开工了，预计二期完成后将在2018年的上半年形成月产10万片的产能。而在10万片产能投产后，才有可能真正解决产能紧张的根源问题，满足市场需要。

做全球第一的LED IC供应商

综合上述几点，目前士兰微LED驱动IC的缺货深层原因大概就是这些。李志刚表示，2016年全年，士兰微在5寸和6寸线的出货达到200万片，12月份单月产出20万片。在全球5寸、6寸的产能上面，士兰微排到第四位。同时，士兰微在成都建了580亩地的制造基地，到今天为止，士兰微在中国大陆地区5、6寸产能也是最大的。预计到2017年，士兰微5、6寸线的产出将达到240——260万片。

根据市场公开资料，2015年士兰微预计的真实销售收入是19．3亿人民币（不含税），到2017年预计将达到35亿人民币的销售额。从2014年开始，士兰微每年的增长都超过了50％。2016年，士兰微的增长仍然超过了50％，月出货最高效率突破了1亿5000万支，在向2亿支靠近。

“士兰微的目标就是2——3年时间内成为全球第一的LED IC供应商。”李志刚表示，除了每个月的供货量要突破3亿支，全年供货量要接近40亿支这个目标外。深兰微也在积极布局开拓新兴市场。“LED最早是在欧美市场为主，这几年以大中华地区的LED制造正向印度、非洲等新兴市场推动政府支持。”李志刚表示，士兰微希望快速开发非洲等新兴市场，将LED蛋糕做大，让客户都能分享增量市场的受益，而不是在存量市场上拼价格。

笔者解读：

1．今年LED IC缺货还将继续持续，产能要到8寸线真正量产后才有可能缓解。

2．到2018年各大厂8寸线产能量产后，LED IC将从供不应求转向供过于求，因此各公司在进行提前的采购判断时需要提前预判。

3．虽然士兰微没有宣布IC涨价，但是在目前如此缺货的情况下，涨价是很大几率的事件。而且一旦士兰微涨价，以士兰微在行业内的影响力，其它LED IC厂商跟进涨价的几率很密封性好大。